电商平台供应链金融发展趋势

电子商务平台作为连接供应商和商家的核心，通过订单融资、预付融资、存货融资、预收融资等方式提供应链金融服务，使电子商务平台能够更好地融服务。

供应链是一个由供应商、制造商、经销商、零售商到最终用户连接的整体功能网链结构，围绕核心企业，通过对商流、信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料到制造中间产品和最终产品，最终通过销售网络将产品发送给消费者。

由此可见，以银行为主导的传统供应链金融仍然主要依赖于核心企业的信用，并根据核心企业与中小企业之间的交易记录为中小企业提供财政支持。然而，与许多中小企业相比，准入门槛仍然很高，一般需要嫁接核心企业的信用。本质上，核心企业的信用是中小企业的融资信用，过程复杂，效率低。

以阿里巴巴和京东为代表的大型在线供应链金融平台，通过整合在线交易数据、仓储物流和第三方支付，完成了商业流、信息流、物流和资本流的完美闭环，在供应链金融领域具有先天优势。

电子商务平台的优势

1、企业客户筛选

统计数据显示，中国中小企业的平均生存期不到3年。中小企业平均经营历史短，数据性能不足，信息不对称是中小企业融资困难的主要因素。电子商务平台供应链金融依靠庞大的上下游客户资源和大量的交易信息，有助于筛选出经营状况良好的企业，从源头上降低融资风险，大大降低客户筛选成本。

2、企业贷中管理

大型电子商务平台可以更有效地判断企业的偿付能力，通过不断积累和挖掘交易行为数据，分析和总结平台地判断企业的偿付能力，进一步确保贸易自偿性。交易行为数据和企业财务报表的交叉验证，有助于全面审视企业的业务状况和发展潜力。

3、质押存货监控

通过整合平台交易的仓储物流服务，大型电子商务平台可以控制从库存到交付到消费者的整个过程。一旦商家违约，可以快速锁定冻结的质押，尽量避免损失。

4、存货准入、存货处置、风险管理

供应链金融的自偿可以最大限度地避免风险。电子商务平台对库存历史交易数据的分析有助于公平定价库存，确保贸易自偿。

电子商务平台的大量交易数据可以帮助评估库存的市场需求，限制库存准入规模的上限，避免集中风险，进一步保证库存准入的处置价值。

电子商务平台可以快速锁定务数据，电商平台可以快速锁定库存需求方，拓宽处置渠道。

此外，大型电子商务平台可以通过第三方支付平台优先支付交易保证金，实现对融资企业存货融资金的闭环监管，进一步降低风险。

对合作金融机构的要求

1、风控模式的认可：从对小微商户的风险评估转变为对电商平台的现金流、商业主体信用、风险控制模型和风险控制能力的全面认可；

2、低成本资本：以纯信用方式合作资金，竞争资金成本合作；

3、穿透资产底层：鉴于电子商务平台的轻资产，金融机构需要穿透底层资产；只有电子商务平台的订单CRM、只有与金融机构全面对接，才能全面控制风险信息。

电子商务融资模式

供应链融资与一般贷款融资有很大区别，需要通过物流中的动态货权管理来实现。电子商务供应链融资模式包括订单融资模式、应收/应付账款融资模式、仓单质押融资模式和委托贷款融资模式。

目前，我国大多数电子商务企业都是中小企业，订单特点主要体现在品种、小批量、多批次等，电力通过质押订单融资，具体来说，交易平台服务优势为企业整合大订单提供便利，订单完成后，卖方向银行申请融资信贷、银行抵押、贷款等，银行核实交易信息并做出回购承诺，开立专门账户，方便贷款发放和回收，电子商务生产产品。

由于电子商务的性质，电子商务企业往往需要一定的时间才能在交易平台上收到付款。为了缩短账户周期，企业可以选择应收账款或应付账款融资模式来获取资金，提高资金周转率。

这种融资模式以平台服务提供商为基础，因此需要确保供应链的资本流动具有很强的控制能力，非常适合在线支付。电子商务将自己的商品存储在第三方物流仓库，并向银行申请抵押贷款。这种融资模式是仓单质押融资模式。

委托贷款融资模式是指委托银行找到合适卖家提供贷款的资金模式。这种融资模式风险最小，降低了借款人的生产成本，非常有利于电子商务供应链的良性发展。

随着消费金融的普及和新零售的兴起，大型电子商务平台通过供应链金融进入商家的需求越来越迫切。ABS凭借四流合一、完善的风险控制管理和资产管理优势，将大放异彩。