跨境电商平台线上贸易金融服务前瞻

作者：张闻沁

背景简述

2015年6月,国务院办公厅印发《关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》（国办发[2015]46号）（以下简称“指导意见”），指导意见中提到了培育一批影响力较大的公共平台，为更多国内外企业沟通、洽谈提供优质服务。个人认为，随着跨境电子商务的不断发展及配套政策的不断完善，未来应该有一批功能完善、可提供贸易全流程服务的跨境电商平台，成为帮助国内更多的中小微贸易企业打开销路、节省非生产性成本、成功实现走出去的又一重要桥梁。其实“跨境电商平台”早已不是一个新的概念，截至目前国内的电子商务产业中，跨境电商平台企业早已不是空白，但相比于国内规模庞大的小微贸易企业，跨境电商平台的数目和承载力还需有一定的提升。另外一点，也是本文作者一直关注的，仅仅提供平台还不够，对线上企业提供专业化的贸易金融服务可能成为未来帮助企业发展、顺利实现转型升级的重要金融工具，值得业内人士予以研究和探索。

为什么跨境电商平台要开展贸易金融服务？

1. 扩大服务对象范围需要贸易金融

目前，现有的跨境电子商务模式多C2C、B2C等等，一般结算周期较短，发送零件或包裹，几天后就可以收到钱。但正如指导方针中提到的，未来跨境电子商务平台的发展需要更多的贸易企业参与，并不断扩大可交易商品的范围。因此，我个人理解，除了过去的小型零售商品外，一些传统的外贸行业和近年来发展迅速的资本产品行业也可以尝试通过在线全过程服务与海外贸易商合作。对于一些传统行业和资本产品行业的跨境贸易，与小型零售产品相比，往往需要较长的结算周期。在此期间，企业需要资金支持来帮助其进行后续运营，并应产生对贸易融资产品的需求。事实上，电子商务平台服务对象和服务模式的扩展并不遥远。我们可以了解到，一些现有的跨境电子商务平台已经推出了跨境运营M2B（制造商 to 经销商)服务模式，参与者和整个贸易流程非常接近传统的线下贸易，如果未来模式普及，与以往零售和小批发行业结算周期相比，不同企业将根据各自的结算方式和周期产生差异化的融资需求，因此如果跨境电力进一步扩展到实体贸易商，贸易金融服务需求客观存在。

2. 贸易金融服务不仅仅是融资

此外，跨境电子商务平台提供的贸易金融服务不仅仅是指融资。正如上述，跨境电子商务平台应以为贸易企业提供全过程服务为基础，融资功能仅是贸易金融服务过程中的功能模块，完整的贸易金融服务还应包括但不限于专业结算支持、低成本、高效率、外币支付结算、为服务对象提供详细的信用调查、结算货币套期保值方案建议等。此外，对申报、退税、支付结算、结算、销售外汇等相关环节的政策指导也同样重要。新的监管政策可以在某一环节首次传递给服务对象，可以帮助企业降低贸易过程中的各种成本，指导合规运营。可以说，中国的跨境电子商务平台产业在短时间内发展迅速，但更多地反映在在在线交易规模的增长中。目前，许多小型电子商务和传统电子商务平台在签订合同后仍需要进一步完善相关环节，但这并不是由企业在不同程度上进一步解决的。

3. 解决小微贸易企业贷困难

这是一个常见的话题。小微企业贷款困难一直是行业关注度较高的问题之一。多年来，该行业一直在努力探索和尝试如何解决这个问题。本文仅关注小微贸易企业。小微贸易企业通过传统渠道申请融资困难的原因有很多，这里不深入研究。对于在线小微贸易企业融资，小标题解决方案一词，更准确地应该表达到最大程度，因为跨境电力平台只是交易渠道的补充，但对于解决小微企业融资，确实有独特的优势，是行业内外已知的电力平台掌握、分析和处理客户大数据的能力是领先的。电子商务平台具有大数据的优势，及时准确地分析了企业以往所有交易要素的细节，比分析企业某一点的财务报表更及时、更权威。因此，如果通过跨境电子商务平台进行小微企业的在线贸易融资，只能有效地降低专业的成本融资风险，就需要有效地降低客户交易记录。

第二，当前需要解决的问题

1. 以跨境电商平台为纽带，完善线上贸易全过程

随着跨境电子商务贸易的不断发展，相关监管文件陆续出台。更重要的是，2014年，海关总署发布了《海关总署关于跨境贸易电子商务进出境货物和货物监管事项的公告》（公告[2014]56号），明确规定了进出境货物和货物的范围，通过与海关联网的电子商务平台进行跨境交易，以及数据传输、企业备案、申报方式、监管要求等事项。同年6月，跨境贸易电子商务通关服务平台系统启动，实际指导和支持跨境电子商务在线备案、申报、第三方支付机构和物流企业的相关信息申报。截至目前，我国一些跨境电子商务产业集中的城市和地区已开展试点，开发了差异化服务平台，但仍会感到一些混乱。监管环节与支付机构、物流等贸易参与对象的联系仍需更加顺畅。因此，还需要一站式的主体进行试点，实现整个在线电子商务平台的无缝连接。

此外，如果未来电子商务平台的服务对象能够深入扩展到传统的线下贸易企业，我们应该考虑对企业进行在线外汇监管政策的指导。最简单的例子是，2012年的货物贸易改革对贸易企业进行了相关分类，并根据不同的分类结果对结算、贸易融资等业务有明确的监管要求。未来，跨境电子商务平台作为传统贸易企业严格遵守外汇监管政策，也是未来需要解决的问题之一。（图1）

图1：未来理想的跨境电子商务服务平台

2. 促进贸易金融专业服务

另外一点，跨境电商平台的贸易金融服务与现有的互联网金融业务相比应向专业化迈进。仍以贸易融资功能为例，个人认为不能够都去模仿流动资金贷款做成一刀切，要将产品进行细化。因为贸易融资业务作为信贷领域的一块，定义为融资，但融资环节更要贴近于贸易行为本身。当然专业化的贸易金融服务也不是完全生搬硬套银行的贸易融资产品，但至少应从贸易环节以及结算方式予以基本的区分。先来谈谈贸易环节，仍以出口为例：粗劣地看，出口商在发货前和发货后均有融资需求。发货前如果没有预收账款，对于前期生产、加工、备货、物流等环节即需要资金支持，还款来源仍以出口后形成的应收账款为主。融资的期限和金额可参照合同（订单）予以合理设定，但金额更应贴近于发货前相关环节的实际成本；而对于发货后，应收账款债权形成，基于不同结算方式项下产生的应收账款融资或转让需求产生，电商平台通过对交易记录、买卖双方资信情况的了解以及其他相关因素可以为出口商提供融资或应收账款买断。因此，在贸易环节方面，融资仍应反映差异化。虽然仅仅依靠大数据的优势可以从数量的角度满足需求，控制风险，但为未来跨境电子商务提供量身定制的金融服务，最好细化产品结构。事实上，跨境电子商务平台的融资服务已经开始向专业化迈进。阿里巴巴就是一个很好的例子。2015年5月，中国银行正式进入阿里一达通外贸综合服务平台，成立了嵌入式互联网文件中心。就我个人而言，我认为这是跨境电子商务平台向贸易金融专业化迈出里程碑的一步。平台中的金融服务模块可以提供专业的信用证审批和融资、保险覆盖信贷销售融资和结汇汇率锁定服务，进一步满足跨境电子商务的金融需求。

未来业务领域突破前瞻性

1. 在线贸易供应链金融服务服务服务

供应链贸易金融业务并不是银行领域的新兴产品。在严格的风险控制措施下，通过差异化的信贷和产品设计模式，为核心企业的上下游提供融资和相关服务。对于供应链金融，跨境电力平台的优势，即我们经常提到了解您的客户，了解您的客户业务和尽职调查原则，平台可以将服务范围扩展到核心企业上下游交易，其交易流程在线完成，通过跨境电力平台的大数据功能优势，基于交易流程和历史数据控制，为核心企业供应商或经销商提供融资，振兴整个贸易链。当然，对于小微电子商务贸易企业的供应链金融风险控制技术要求较高，不仅可以依靠大数据优势来解决，值得思考。（图2）

图2：在线贸易供应链金融服务

2.网上贸易信贷资产证券化

跨境电子商务平台贸易金融服务谁提供融资是一个值得关注的问题。目前，一些跨境电力平台选择与商业银行信贷合作，但大多数平台本身也是轻资产小企业，银行信贷规模不是很大，对于一些大型电力平台的财务实力也使用自己的资金提供融资服务，但大多数小型电力为服务对象，快速贷款，快速支付，一般不超过一个月，但未来一旦电力平台服务对象纵向扩大，会计期延长导致融资需求规模上升，那么如何满足平台服务对象的融资需求，不影响投资者的流动性呢？我想到了贸易信贷资产的证券化。目前，信贷资产证券化业务尚未深入普及，但长期以来一直在尝试。最近，在银行业取得了新的突破。2015年初， 27家银行获得了信贷资产证券化业务资格的批准。最近，金融机构也首次尝试发行了以贸易资产为投资目标的资产进行的融资。例如，我们认为未来可以通过对接交易信贷资产进行和其他政策支持进行。

3. 促进小微电商企业跨境人民币结算

更不用说融资了，小微企业跨境人民币结算清算还没有真正普及，当然，这里考虑贸易合作伙伴的结算需求，但电力平台也应加强小企业全过程指导的主动性，同时连接企业和第三方支付机构，通过网络平台支付业务模块进行有效指导。经过六年多的快速发展，跨境人民币结算业务促进了人民币国际化的进程，最近在人民币结算领域取得了新的突破，即基于以往的清算银行和代理模式，CIPS(人民币跨境支付系统)成功上线，日间支付业务(9:00-20：00）同时，推动大型支付系统延长运行时间，满足直接参与者（商业银行）的流动性管理需求，最终满足全球不同时区贸易参与者的人民币收付需求。小微贸易企业账户周期短，支付及时性要求高。因此，人民币清算系统划时代的进步对未来促进跨境电子商务人民币贸易结算具有重要意义。如果未来跨境电子商务平台通过第三方支付机构与商业银行的系统互联进一步深入合作，在线人民币贸易达成交易后，就没有必要担心延迟支付。（图3）

图3：未来电子商务平台将帮助企业清算跨境人民币

4. 完善在线保险产品支持

另一点是，如何改善跨境电子商务平台的在线保险也是未来值得深入研究的业务方向。在线保险服务不再是创新产品。一些大型跨境电子商务平台已经为赊销电子商务企业提供了购买保险服务，但我认为这还不够。如果你不帮忙买保险ok此外，还应帮助电子商务通过平台了解保险产品的索赔范围、除外责任、索赔流程等。这里还提出，具有提供出口信用保险服务资格的商业保险公司是否可以与跨境电子商务平台深入合作，实现在线中小企业保险平台与跨境电子商务平台的系统互联，为跨境电子商务提供早期咨询-投保-承保-个人认为，通过平台帮助电子商务完成在线贸易，有效规避风险，值得研究。

总结

目前，它已经处于贸易企业结构转型升级的关键阶段。传统的小微贸易企业不仅需要技术创新，提高效率，还需要交易渠道和财政支持。跨境电力平台贸易金融服务的发展还有很长的路要走，应该发挥自己的优势，抓住机会引领和帮助强大的电力品牌主动出去，同时促进小微贸易企业在线合作，加强贸易金融服务的改进和创新，响应一带一路战略提供在线渠道支持，通过深化与专业金融机构的合作，将在线跨境贸易金融服务提升到更高的水平。

作者银行总行国际部高级经理

(以上内容仅代表作者个人观点)

本文原发于中国外汇和贸易金融的整理

曾获中国外汇贸易金融创新文章评选优秀奖